Masa depan investasi terdapat pada token dana privat

Kinexys berupaya menjaga informasi keuangan sensitif token tetap aman dari pihak yang tidak berwenang.

JPMorgan Chase & Co., melalui platform blockchainnya, Kinexys, memperluas kemampuan tokenisasi dana dengan meningkatkan privasi, menjadikannya masa depan dalam dunia investasi.

“Tokenisasi dana investasi di blockchain adalah tren yang terus berkembang,” kata Nikhil Sharma, Executive Director & Head of Growth Kinexys by J.P. Morgan, dalam Singapore Fintech Festival 2024. “Kami yakin tren ini akan terus bertumbuh.”

Bank yang berbasis di New York ini, dan merupakan yang terbesar di dunia ini meresmikan perubahan nama platform Onyx Digital Assets menjadi Kinexys selama festival tersebut. Nama ini terinspirasi dari kata “kinetic,” yang berarti “berhubungan dengan gerak,” yang mencerminkan visi bank untuk mempercepat pergerakan uang, aset, dan informasi keuangan.

Tujuannya? mempercepat proses pinjaman dan penyelesaian aset.

"Apa yang [solusi kami] lakukan adalah memungkinkan klien kami untuk memindahkan informasi, uang, dan aset lintas penyelesaian aset dengan jauh lebih cepat," kata Sharma. "Dan itulah alasan kami merasa nama ini harus lebih mencerminkan apa yang kami lakukan."

Pandemi COVID-19 global dan, kemudian, ketegangan geopolitik mengungkapkan berbagai masalah dalam pembiayaan perdagangan dan pengelolaan aset, termasuk ketidakefisienan sistem berbasis kertas tradisional.

Tokenisasi, yang mengubah aset atau hak kepemilikan aset menjadi bentuk digital menggunakan teknologi blockchain, bertujuan menyederhanakan proses ini. Menurut EY-Parthenon, investor diperkirakan akan mengalokasikan hingga 9% dari total portofolio mereka untuk aset yang ditokenisasi pada 2027.

Salah satu pencapaian awal Kinexys adalah Tokenized Collateral Network (TCN), yang mentokenisasi dana pasar uang untuk dijadikan kolateral.

"Kami dapat mentokenisasi dana pasar uang pada produk tersebut, memungkinkan lembaga keuangan untuk menggunakan unit dana pasar uang tokenisasi sebagai kolateral," kata Sharma.

Pada saat rebranding, platform blockchain Kinexys memproses sekitar $2 miliar transaksi per hari, melayani klien di lima benua. Sejak diluncurkan pada Desember 2020, platform ini telah memproses lebih dari $1,5 triliun transaksi.

Kinexys dan J.P. Morgan sedang mengeksplorasi produk yang secara komersial layak, tetapi dengan privasi yang lebih tinggi.

Sebagian besar blockchain publik bersifat transparan dan tidak memerlukan izin, memberikan otonomi kepada pihak-pihak yang terlibat sambil memastikan integritas data yang dibagikan. Menurut laporan Kinexys, siapa pun dengan akses internet dapat melihat transaksi, saldo, dan mekanisme kontrak pintar (smart contracts).

Kinexys menggunakan jaringan blockchain berizin (permissioned blockchain) yang menawarkan privasi lebih baik, meskipun dengan kegunaan yang terbatas, karena mengurangi transparansi, inti dari teknologi blockchain.

Sharma menyebutkan bahwa fase berikutnya akan melibatkan perluasan produk dan pasar serta aplikasi baru di platform mereka. "[Akan ada] klien baru yang menggunakan aplikasi yang sudah ada, dan aplikasi baru yang dibangun di atas infrastruktur kami. Inilah yang akan terjadi dalam waktu dekat terkait tokenisasi dana."

Kinexys telah memulai “Project Epic”, yang bertujuan melindungi detail tertentu tentang token, seperti informasi keuangan sensitif, dari akses pihak yang tidak berwenang. Idealnya, data akan diungkapkan secara bersyarat pada unified ledger dengan kondisi bersama, memastikan transparansi tanpa mengorbankan kerahasiaan.

Proyek ini menguji bagaimana privasi dan identitas dapat diintegrasikan ke dalam blockchain, karena Kinexys percaya hal ini akan membuat penggunaan blockchain "lebih nyaman."

Dalam hal keamanan, solusi blockchain akan beroperasi dengan standar tata kelola, kontrol, dan proteksi data yang sama seperti perangkat lunak J.P. Morgan lainnya.

"Yang berubah, atau yang baru, adalah bagaimana catatan disimpan. Ini hanyalah sistem pencatatan baru dalam hal perlindungan data," tambah Sharma.

Kinexys juga mengintegrasikan layanannya dengan J.P. Morgan FX Services untuk memungkinkan penyelesaian transaksi valuta asing (forex) di blockchain. Jika berhasil, klien bank dapat melakukan transaksi dan penyelesaian forex hampir secara real-time pada kuartal pertama 2025.

"Kami terus membangun," kata Sharma. "Kami dapat mengakses aset digital. Ini pada dasarnya sudah menjadi unified ledger, di mana aset dan uang tunai berada di ledger."